5 Strategi Agar ESG VC Lebih Sukses

5 Strategi Agar ESG VC Lebih Sukses

Seperti halnya dalam pelaksanaan banyak tujuan berprinsip, terutama dari komunitas keuangan, tampaknya ada beberapa masalah antara kata-kata dan tindakan, seperti halnya dengan LST. ESG adalah singkatan dari environmentalisme, keberlanjutan, dan tata kelola. Ini berarti:

Lingkungan: Apakah kita melakukan apa yang baik? untuk lingkungan?

· Berkelanjutan: Apakah yang kita lakukan baik? untuk jangka panjang?

Tata Kelola: Apakah yang kita lakukan baik? untuk semua orang?

APAKAH REALITAS SESUAI DENGAN HYPE?

Bloomberg BusinessWeek (5/9/2022, halaman 22) mencatat bahwa ada beberapa ular di kebun:

· Beberapa pedagang senjata, yang tidak mengikuti prinsip-prinsip ESG, berhasil menyesuaikan diri jika senjata hanya sebagian kecil dari penjualan mereka. Jadi menjadi “hamil kecil” tampaknya dapat diterima.

· Peringkat ESG dikembangkan oleh pembuat indeks dan prosesnya tidak jelas. Meskipun “G” berarti pemerintahan yang adil, konflik kepentingan tampaknya dapat diterima oleh pembuat aturan.

· LST tampaknya diukur berdasarkan dampak dari sumber daya yang langka pada perusahaan, bukan pada konsumen dan masyarakat. Sebuah perusahaan yang menggunakan banyak sumber daya yang langka dapat diterima jika perusahaan cukup mengontrol sumber daya yang langka. Penimbunan tampaknya dapat diterima jika kelangkaan buatan dan harga yang lebih tinggi merugikan masyarakat – tetapi bukan perusahaan.

APAKAH VC KONSISTEN DENGAN ESG?

Lingkungan: VC paling sukses berinvestasi di industri dengan pertumbuhan tinggi, yang sebagian besar merupakan industri yang sedang berkembang.

masalah: Apakah semua industri yang sedang berkembang ramah lingkungan? Bisakah ESG-VC berhasil tanpa subsidi jika mereka berinvestasi di industri yang ramah lingkungan?

Sadar sosial atau elitis: VC paling sukses berfokus pada keuntungan finansial, bukan keuntungan sosial. Pengembalian finansial yang tinggi sering diperoleh dari usaha yang dimulai dan dipimpin oleh wirausahawan yang terdidik dalam keterampilan yang tepat, atau oleh wirausahawan berpengalaman dengan rekam jejak yang baik. Pengusaha yang tidak sesuai dengan persyaratan yang ditinggikan ini sering digantikan oleh eksekutif yang berpengalaman.

masalah: Bisakah anggota komunitas berpenghasilan rendah tanpa latar belakang institusi yang baik mendapatkan VC dari dana VC teratas? Bisakah kita mengajarkan keterampilan unicorn kepada semua orang untuk lepas landas tanpa VC?

Tata kelola bukanlah prioritas utama VC. Prinsip tata kelola yang buruk tidak menghalangi VC untuk berinvestasi dalam usaha. Mark Zuckerberg mengendalikan lebih dari 50% hak suara Facebook tetapi memiliki kurang dari 30% perusahaan. Para pendiri Snap dikatakan menguasai lebih dari 90% saham voting meskipun mereka memiliki jauh lebih sedikit. Kedua usaha mendapat pendanaan VC. Verkada menjual alat keamanan, tetapi ada pertanyaan tentang perusahaan. Menurut TechCrunch, “Wah, apakah investor harus berpaling dari banyak dugaan keburukan.” Tapi itu tidak menghentikan VC dari mendanai Verkada. Jadi, apakah tata kelola benar-benar penting bagi VC?

masalah: Jika dibutuhkan fokus tunggal pada pengembalian, dan bukan tata kelola, untuk mencapai 4% teratas dana VC, dapatkah ESG-VC terbatas bergabung dengan 4% teratas dana VC? Dan jika tidak mencapai 4% teratas, apakah dana tersebut akan mendapatkan dana nonsubsidi dari dana pensiun?

MENEMPATKAN DANA ESG-VC DI ATAS 4%

VC bersifat elitis karena lembaga yang mendanai mereka menginginkan pengembalian yang tinggi. 4% dana VC teratas, yang mendapatkan sebagian besar pendanaan institusional, dikatakan memperoleh 95% pengembalian VC di AS Mereka memperoleh pengembalian tinggi karena mereka berinvestasi dalam beberapa homerun yang menawarkan pengembalian tinggi tanpa mengkhawatirkan ESG, yang tampaknya menjadi renungan dan terutama untuk alasan PR. Tanpa home run ini, VC tidak akan mencapai puncak.

Dapatkah dana ESG-VC memperoleh pengembalian yang tinggi dan mencapai puncak?

Setelah membiayai, mewawancarai, dan mempelajari wirausahawan unicorn (UE), dan telah bekerja dengan bentuk ESG-VC yang paling sulit, yaitu dengan perusahaan pengembangan masyarakat (CDC) yang berfokus pada masyarakat berpenghasilan rendah dan dengan Departemen Kesehatan & Layanan Kemanusiaan yang mendanai mereka, berikut adalah beberapa saran bagi ESG-VC untuk mencari tempat di 4% VC teratas.

#1. Padukan unicorn-entrepreneurship (UE) dan VC untuk lebih banyak unicorn di mana saja. Untuk mendapatkan pengembalian yang tinggi, dana ESG-VC perlu secara aktif membuat unicorn daripada secara pasif menunggu mereka muncul 20 VC teratas ada di Silicon Valley karena di situlah unicorn berada. Unicorn ada karena UE, yang memulai unicorn, ada di sana. VC tidak berbuat banyak sebelum Aha – mereka tidak memulai unicorn. Mereka masuk setelah Aha, yaitu, setelah potensi terbukti. Untuk membangun unicorn di tempat lain, ESG VC perlu mengembangkan unicorn. Untuk melakukannya, mereka perlu melatih semua pengusaha untuk menjembatani kesenjangan VC dengan strategi unicorn.

#2. Perluas ketersediaan VC dari silsilah ke keterampilan. Jangan menolak siapa pun – mereka mungkin adalah Steve Jobs berikutnya. Sekitar 10 VC menolak Steve Jobs, salah satu pengusaha terbesar sepanjang masa. Tawarkan pelatihan, bukan modal. Tidak ada yang bisa mengidentifikasi potensi unicorn dengan melihat mata pengusaha atau mendengarkan nada bicara. ESG-VC dapat melatih semua orang untuk membangun unicorn dengan keterampilan dan strategi yang digunakan oleh 94% pengusaha unicorn yang lepas landas tanpa VC.

#3. Rancang jalan keluar yang lebih baik. VC harus segera keluar dari usaha mereka karena umur 10 tahun dari dana VC biasa. Untuk keluar dengan valuasi tinggi, VC membutuhkan penjualan strategis atau pasar saham yang meriah. Tidak banyak yang memenuhi syarat untuk IPO, terutama ketika pasar saham tidak berbusa. Dalam penjualan strategis, pengembaliannya mungkin lebih rendah, dan perusahaan yang mengakuisisi dapat merelokasi usaha tersebut. ESG-VC membutuhkan jalan keluar yang lebih adil, terutama untuk daerah berpenghasilan rendah.

#4. Gunakan instrumen keuangan yang lebih cerdas. Kembali ke masa depan untuk jalan keluar yang lebih adil. VC memulai dengan pinjaman konversi subordinasi dengan waran yang dapat dilepas yang menawarkan likuiditas dan pengembalian. Instrumen ini dapat disesuaikan untuk lebih bersaing dengan instrumen keuangan saham preferen yang digunakan oleh VC institusional di abad 21ST abad.

#5. Jadikan ESG-VC yang sangat menguntungkan tidak terlalu bergantung pada home run. Dengan menggabungkan UE dan instrumen keuangan cerdas, ESG-VC dapat membangun lebih banyak unicorn sekaligus mengurangi ketergantungan pada unicorn untuk keluarnya mereka. Ini dapat membuka ESG-VC untuk semua yang membuktikan keahlian mereka.

PENGAMBILAN SAYA: Pengusaha dapat membangun unicorn dengan ESG (jenis nyata daripada definisi tersiksa yang digunakan oleh lembaga keuangan), di semua komunitas dengan menggunakan keterampilan dan strategi unicorn. 18% UE menunda VC dan 76% menghindarinya. Dengan membantu pengusaha lepas landas tanpa VC, ESG-VC dapat memulai lebih banyak unicorn, membiayainya, dan memenuhi tujuan ‘S’ dan ‘G’ dari ESG. Itu akan menjadi awal yang baik.

LEBIH DARI FORBESApakah Mark Cuban, Hiu Terpintar, Memulai Akhir Kompetisi Pitch?
LEBIH DARI FORBES7 Alasan Mengapa Reverse VC Lebih Baik Dari VC
terhubungDileep Rao di LinkedIn: #network #leader #startup #email #marketing
Blog kaya rayaDemystifying Ekonomi Modal Ventura, Bagian 1 | depan kekayaan
TechCrunchVC melihat ke arah lain karena mereka memberikan $205 juta lebih banyak kepada Verkada, yang teknologinya telah disalahgunakan berulang kali
LEBIH DARI FORBESIPO Snap Berarti Rejeki Nomplok Besar Bagi Investor VC ini

Morningstar, Inc.Bagaimana Facebook Membungkam Investornya
ulasan Bisnis HarvardBagaimana Modal Ventura Bekerja

.

5 Strategi Agar ESG VC Lebih Sukses

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Scroll to top