Sisi low-profile Kraft Group: Berinvestasi di startup lokal

Sisi low-profile Kraft Group: Berinvestasi di startup lokal

Investasi Grup Kraft di perusahaan rintisan adalah apa yang disebut “kantor keluarga”, yang dibebankan dengan menempatkan uang dari satu keluarga yang sangat kaya ke dalam perusahaan pemula, dengan harapan pengembalian di atas pasar. Bill Scalzulli, seorang karyawan Grup Kraft sejak 1992, mengawasi investasi kantor keluarga Kraft, dan terkadang menjabat di dewan perusahaan rintisan tempat Kraft memasukkan uang. Eksekutif lain, D. David Lee, bergabung dengan tim tahun lalu dari Cambridge Associates, sebuah perusahaan manajemen investasi.

Startup macam apa yang diinvestasikan oleh Kraft Group, yang terkenal karena kepemilikannya atas produsen kemasan kardus dan tim olahraga seperti New England Patriots?

Investasi yang paling dikenal dalam dekade terakhir adalah DraftKings, situs olahraga fantasi Boston yang memungkinkan pengguna untuk bermain dengan uang sungguhan yang dipertaruhkan. Kesepakatan terbaru, menurut penyedia data CB Insights, adalah startup Boston bernama Stackwell, yang mengumumkan putaran pendanaan pertama sebesar $3,5 juta pada bulan Agustus. Perusahaan itu telah membangun aplikasi investasi saham yang secara khusus ditargetkan untuk konsumen kulit hitam, dan memiliki misi untuk membantu mengurangi kesenjangan kekayaan rasial.

Di DraftKings, kepala eksekutif Jason Robins mengatakan melalui email bahwa “bahkan lebih berharga” daripada uang Grup Kraft “telah menjadi bimbingan dan bimbingan yang telah diberikan Jonathan dan timnya dengan sangat baik kepada kami. Seiring berjalannya waktu, saya telah menemukan Jonathan sebagai orang yang paling saya cari untuk mendapatkan nasihat, dan ada beberapa contoh yang dapat saya ingat di mana tanpa ide-idenya, DraftKings tidak akan berada di tempat kita sekarang ini.”

Sebagian besar aktivitas investasi Grup Kraft selama dekade terakhir berfokus pada perusahaan biotek dan perangkat medis di wilayah Boston. Mereka termasuk Cambridge’s Scholar Rock, yang go public pada 2018 dan sedang mengembangkan obat untuk kanker dan atrofi otot tulang belakang.

“Dukungan finansial mereka benar-benar membantu memperkuat dan memajukan inovasi kami pada tahap kritis perkembangan Scholar Rock,” kata Nagesh Mahanthappa, karyawan pendiri perusahaan yang sekarang menjabat sebagai kepala eksekutif sementara.

Pada bulan Juni, Grup Kraft memasukkan uang ke Evolved by Nature, sebuah startup Medford. Ini menggunakan sejenis protein sutra sebagai lapisan pelindung pada pakaian sebagai pengganti yang lebih berkelanjutan untuk produk berbasis minyak bumi. Ini juga menjual produk perawatan kulit yang menggunakan protein sutra untuk menciptakan penghalang pelindung bagi kulit. Pada bulan Juli, Grup Kraft berpartisipasi dalam putaran pendanaan untuk Camp4 Therapeutics, sebuah startup Cambridge yang mengembangkan jenis obat baru untuk menyerang bentuk epilepsi dan demensia dini.

Investasi lain terkait dengan olahraga dan hiburan, seperti Premier Lacrosse League, yang memainkan musim perdananya pada 2019; Sports IQ, yang berusaha menggunakan perangkat lunak pembelajaran mesin untuk menghasilkan peluang olahraga yang lebih baik untuk industri taruhan; dan Mythical Games, yang membuat game online yang dibangun di atas teknologi blockchain.

Tidak semua investasi Kraft Group berhasil — yang juga berlaku untuk sebagian besar kantor keluarga dan perusahaan modal ventura tradisional. Pada tahun 2017, saya menulis tentang startup biologi sintetik bernama Gen9 yang, meskipun didanai $ 50 juta, tidak dapat mencapai profitabilitas, dan asetnya dibeli oleh perusahaan lokal lain, Gingko Bioworks, dengan jumlah yang tidak diungkapkan. Plum TV, jaringan kabel yang menargetkan pemirsa kaya di tempat-tempat seperti Nantucket, Hamptons, dan Aspen, mengajukan perlindungan kebangkrutan Bab 11 pada tahun 2012. Lineage Labs, startup Boston yang membuat hard drive untuk membantu mengatur foto keluarga dan menampilkannya di televisi, ditutup pada 2016. Keluarga Kraft juga memasukkan $ 1 juta ke Theranos, startup Silicon Valley yang gagal yang berusaha membuat perangkat tes darah jenis baru. Tetapi investasi itu tidak muncul di CB Insights atau database serupa, Pitchbook, dan kemungkinan dibuat secara independen oleh Robert Kraft, kepala eksekutif Grup Kraft. Elizabeth Holmes, pendiri Theranos, dihukum karena empat tuduhan menipu investor pada bulan Juli.

Di situs web Kraft Group, Anda tidak akan menemukan daftar investasi awal perusahaan swasta, atau orang yang dapat dihubungi. (Menurut Forbes, pendapatannya hampir $6 miliar pada tahun 2021, dan berada di urutan ke-77 dalam daftar perusahaan swasta terbesar di Amerika Serikat.) Situs tersebut mengatakan bahwa kesepakatan “bersumber dari jaringan hubungan unik Grup Kraft”; dengan kata lain, jangan email kami, kami akan mengirim email kepada Anda.

Ankit Mahadevia, kepala eksekutif Spero Therapeutics, mengatakan dia mendapat pengenalan pribadi ke Grup Kraft melalui salah satu investor awal perusahaan. Dia mengatakan pengusaha cenderung pergi ke kantor Grup Kraft di kompleks Stadion Gillette di Foxborough untuk mengajukan dana. “Memorabilia di mana-mana luar biasa,” katanya.

Perusahaannya fokus menciptakan antibiotik jenis baru, terutama untuk melawan infeksi yang resisten terhadap obat yang sudah ada. “Itu terjadi sekitar waktu di dalam NFL, ada wabah infeksi yang resistan terhadap obat di ruang ganti NFL,” kata Mahadevia, yang membantu memacu minat di pihak Grup Kraft.

Grup Kraft memutuskan untuk bergabung dengan putaran pertama pendanaan modal ventura perusahaan pada tahun 2015, dan Spero go public pada tahun 2017. Scalzulli, wakil presiden investasi Grup Kraft, tidak menjadi anggota dewan resmi di Spero, tetapi menjadi pengamat di rapat dewan. Meskipun dia bukan seorang ilmuwan – gelar sarjana dari Universitas Northeastern adalah di bidang keuangan – Mahadevia mengatakan bahwa dia “selalu terkesan dengan seberapa cepat Bill, mengingat berapa banyak investasi yang harus dia jaga. Dia selalu menjadi kontributor yang bijaksana.”

Tidak mengherankan, Scalzulli tidak membalas e-mail saya yang meminta wawancara. Hal yang sama berlaku pada tahun 2015, ketika saya terakhir memintanya untuk mengomentari sebuah cerita. Stacey James, juru bicara Kraft, memberi saya panggilan “tidak ada komentar” resmi.

Patriots mungkin tidak konsisten di lapangan musim ini, tetapi perusahaan induk mereka sangat konsisten dalam menjaga profil rendah dengan investasi startupnya.


Scott Kirsner dapat dihubungi di [email protected] Ikuti dia di Twitter @ScottKirsner.

Sisi low-profile Kraft Group: Berinvestasi di startup lokal

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Scroll to top